{"product_id":"aifmd-ii-laneutgivande-aif-riskretention-2026","title":"AIFMD II 2026 – kreditgebende AIF, 5 % Risikoaufbewahrung und Fondskontrolle | Word\/PDF\/Excel","description":"\u003cdiv class=\"mb-product-copy\"\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eVerwalten Sie einen alternativen Investmentfonds, der Kreditengagements gewährt oder erwirbt?\u003c\/strong\u003e Ab dem \u003cstrong\u003e1. Juli 2026\u003c\/strong\u003e gilt ein neues schwedisches Regelwerk für die Kreditvergabe durch alternative Investmentfonds. Mit diesem Spezialpaket können AIF-Verwalter die Anwendbarkeit und Übergangsregeln dokumentieren, verbotene Kreditnehmer prüfen, die Beibehaltung von Engagements beim Kreditverkauf kontrollieren und Hebel- sowie Konzentrationsrisiken überprüfen.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eRechtsgrundlage:\u003c\/strong\u003e Gesetz (2013:561) über Verwalter alternativer Investmentfonds (LAIF), geändert durch \u003cstrong\u003eSFS 2026:910\u003c\/strong\u003e, insbesondere \u003cstrong\u003eKap. 1, § 11, Kap. 8, § 4 und Kap. 8 a, §§ 1–12\u003c\/strong\u003e. Der EU-Hintergrund ist \u003ca href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/eli\/dir\/2024\/927\/oj\/swe\"\u003eAIFMD II, Richtlinie (EU) 2024\/927\u003c\/a\u003e. Das Produkt ist ein praktisches Kontrollpaket, \u003cstrong\u003ekein Antrag auf Fondslizenz, keine FI-Zertifizierung und keine tatsächliche Kredit-\/NAV-Prüfung\u003c\/strong\u003e.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #94B8CE;background:#EFF6FB;border-radius:10px;padding:17px 20px;margin:19px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eInhalt des Pakets\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e01\u003c\/strong\u003e Fondklassifizierung und älteres Portfolio; \u003cstrong\u003e02\u003c\/strong\u003e Kreditnehmerkontrolle und 20-Prozent-Grenze; \u003cstrong\u003e03\u003c\/strong\u003e Kreditverkauf und 5-Prozent-Risikobeibehaltung; \u003cstrong\u003e04\u003c\/strong\u003e NAV, Hebel und offener\/geschlossener Fonds; \u003cstrong\u003e05\u003c\/strong\u003e Entscheidungen des Vorstands\/Investitionsausschusses und Maßnahmenplan; \u003cstrong\u003e06\u003c\/strong\u003e schwedische Benutzeranleitung; \u003cstrong\u003e07\u003c\/strong\u003e English User Guide zu den schwedischen Vorlagen. Alle sieben Dokumente sind sowohl als bearbeitbare \u003cstrong\u003eWord-Datei (DOCX)\u003c\/strong\u003e als auch als durchsuchbare \u003cstrong\u003ePDF\u003c\/strong\u003e verfügbar. Dazu gehören \u003cstrong\u003e08 Excel-Register mit neun Reitern\u003c\/strong\u003e. \u003cstrong\u003eInsgesamt 7 Word + 7 PDF + 1 Excel = 15 Kundendateien.\u003c\/strong\u003e\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #94B8CE;background:#EFF6FB;border-radius:10px;padding:17px 20px;margin:19px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eInhalt der Dateien\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003eGrundlage für direkte und indirekte Kredite, Klassifizierung als kreditgebender AIF (hauptsächlich Kreditstrategie oder mindestens 50 % nominaler Kredite im Verhältnis zu NAV), berechtigte Kreditnehmer, Konzentrationsberechnung für bestimmte Gegenparteien, 5-Prozent-Retention, besondere Acht-Jahres-Regeln, 175\/300-Prozent-Hebelgrenzen, Aktionärsdarlehen, ältere Fonds\/Kredite und besondere Übergangsdaten. Die Arbeitsvorlagen enthalten \u003cstrong\u003eEntscheidungsbäume, Abweichungsfälle, Dokumentenbeweise, Maßnahmenpläne und Attestfelder\u003c\/strong\u003e. Excel verwendet anonymisierte Fonds- und Kredit-IDs.\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eZielgruppe und Verwendung\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003eFür schwedische \u003cstrong\u003eAIF-Verwalter, alternative Kreditfonds, private Schulden- und Unternehmenskreditfonds\u003c\/strong\u003e sowie Risikofunktionen, Compliance, Investitionsausschüsse und Fondsanwälte. Das Regelwerk muss zunächst anhand der Lizenz oder Registrierung des Verwalters geprüft werden: Ein registrierter Verwalter unterhalb der Schwellenwerte fällt nicht automatisch allen Bestimmungen von Kap. 8 a unterworfen. Die Struktur des einzelnen AIF sowie eventuelle Branchen- oder EU-Fondsvorschriften können das Ergebnis verändern.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eDie acht Dokumenttypen\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cdiv style=\"overflow-x:auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\n\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eVorlage\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003ePraktische Funktion\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eSprache und Format\u003c\/th\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\u003c\/thead\u003e\n\n\u003ctbody\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e01 Fondklassifizierung und ältere Kredite\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eEntscheidet, ob der Fonds ein kreditgebender AIF ist, erfasst direkte\/indirekte Kredite und prüft Daten, Kapitalbeschaffung und Übergangsbestimmungen.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSchwedisch · DOCX + durchsuchbare PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e02 Kreditnehmer und 20 %-Grenze\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003ePrüft das Verbot bestimmter nahestehender Kreditnehmer und die Konzentrationsgrenze für bestimmte Finanzunternehmen\/Fonds.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSchwedisch · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e03 Kreditübertragung und 5 % Retention\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eKontrolliert das verbleibende Engagement pro relevantem Kredit, die Beibehaltungsdauer und besondere gesetzliche Ausnahmen.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSchwedisch · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e04 NAV, Hebel und Fondstyp\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eBeobachtet offene\/geschlossene Kreditfonds, 175 % bzw. 300 % Engagement\/NAV und Anforderungen bei offenen Fonds.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSchwedisch · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e05 Besprechungsprotokoll\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eFasst die Risiko- und Rechtskontrolle in einer STOPP-\/UNTERSUCHEN-\/Maßnahmenentscheidung mit Sign-off zusammen.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSchwedisch · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e06 Schwedische Benutzeranleitung\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eArbeitsablauf, Rechtsquellen, Übergangsregeln und synthetische Kontrollfälle.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSchwedisch · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e07 English User Guide\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eEnglische Anweisungen, die die fünf schwedischen Dokumente und die schwedische Arbeitsmappe erklären.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eEnglisch · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e08 AIFMD II Excel-Register\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eNeun Reiter für Fonds, Kredite, Gegenparteien, Konzentration, Retention, Hebel und Maßnahmen.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSchwedisch · XLSX\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\n\u003c\/tbody\u003e\n\n\n\u003c\/table\u003e\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eExcel – neun Reiter mit indikativen Berechnungen\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eFondsprofil, Kredite, Gegenparteien, Konzentration, Retention, Hebel, Maßnahmen, Übersicht und Lese mich.\u003c\/strong\u003e Sie können quellenkontrollierte Beträge für nominale Kredite und investierbares Fondskapital, ursprüngliche und verbleibende Kreditbeträge sowie Fondengagement und NAV registrieren. Excel berechnet \u003cem\u003eindikative Quoten\u003c\/em\u003e und zeigt acht Zusammenfassungsindikatoren. Jeder Status hat eine eigene Kontrolle, und acht synthetische Fehlertypen wurden getestet.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eWichtig:\u003c\/strong\u003e Eine berechnete Quote auf der richtigen Seite einer Grenze bedeutet nicht, dass der Fonds die Anforderungen rechtlich erfüllt. Der Verwalter muss selbst die Berechnungsmethode des Engagements, die Wahl der richtigen Kreditnehmerkategorie, die tatsächliche Beibehaltungsdauer, anwendbare Ausnahmen und Übergangsbestimmungen verifizieren. Ein leeres Register zeigt Null und bedeutet keine Genehmigung.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eDas Regelwerk – zentrale Unterschiede\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eDefinition des kreditgebenden AIF:\u003c\/strong\u003e gemäß \u003ca href=\"https:\/\/www.riksdagen.se\/sv\/dokument-och-lagar\/dokument\/svensk-forfattningssamling\/lag-2013561-om-forvaltare-av-alternativa_sfs-2013-561\/\"\u003eKap. 1, § 11 LAIF\u003c\/a\u003e ist es ein Fonds, dessen Investitionsstrategie hauptsächlich aus direkten\/indirekten Krediten besteht, \u003cstrong\u003eoder\u003c\/strong\u003e dessen ausgegebene Kredite nominal mindestens 50 % von NAV entsprechen. Auch andere AIF, die Kredite ausgeben, können unter bestimmte Kreditvergaberichtlinien fallen.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e20 % sind keine allgemeine Kreditlimite:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003eKap. 8 a, § 1\u003c\/strong\u003e begrenzt nominale Kredite an denselben Kreditnehmer auf 20 % des Fondskapitals \u003cstrong\u003enur dann, wenn der Kreditnehmer zu speziell ausgewiesenen Finanzunternehmen oder Fondskategorien gehört\u003c\/strong\u003e. Der Startzeitpunkt der Grenze, vorübergehende Abweichungen und mögliche Verlängerungen durch Behörden werden separat in Kap. 8 a, §§ 2–4 behandelt. Fondskapital und NAV sind keine austauschbaren Begriffe.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eVerbotene Gegenparteien:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003eKap. 8 a, § 5\u003c\/strong\u003e verbietet Kredite unter anderem an den Verwalter und dessen Personal, die Verwahrungsanstalt des Fonds, bestimmte delegierte Einheiten sowie bestimmte Konzerngesellschaften, mit einer eng definierten Konzernausnahme.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e5 % Risikobeibehaltung:\u003c\/strong\u003e gemäß \u003cstrong\u003eKap. 8 a, §§ 6–8\u003c\/strong\u003e darf ein Fonds Kreditvergabe nicht als Strategie haben, nur um das Engagement abzuführen. Der Fonds muss grundsätzlich mindestens 5 % des nominalen Betrags des relevanten Kredits beibehalten. Die Beibehaltungsdauer variiert: in der Regel bis zur Fälligkeit für Kredite unter acht Jahren oder Verbraucherkredite, und mindestens acht Jahre für längere Kredite an andere Kreditnehmer. Ausnahmen und ältere Kredite müssen einzeln geprüft werden.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eHebel und offener Fonds:\u003c\/strong\u003e gemäß \u003cstrong\u003eKap. 8 a, §§ 9–11\u003c\/strong\u003e soll ein kreditgebender AIF grundsätzlich geschlossen sein; die offene Form kann verwendet werden, wenn besondere Bedingungen erfüllt sind. Die Hebelgrenzen sind normalerweise \u003cstrong\u003e175 % für offene und 300 % für geschlossene Fonds\u003c\/strong\u003e, ausgedrückt als Engagementquote gegenüber NAV gemäß der korrekten EU-Berechnungsmethode, mit ausdrücklichen Sonderregeln.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eWichtige Übergangsregeln:\u003c\/strong\u003e SFS 2026:910 gilt ab dem \u003cstrong\u003e1. Juli 2026\u003c\/strong\u003e. Fonds, die vor dem \u003cstrong\u003e15. April 2024\u003c\/strong\u003e gegründet wurden, und Kredite, die vor diesem Datum ausgegeben wurden, haben \u003cstrong\u003eunterschiedliche\u003c\/strong\u003e Übergangsbestimmungen. Unter bestimmten Voraussetzungen gelten besondere Beschränkungen\/Übergänge bis April 2029. Es handelt sich also nicht um eine allgemeine Ausnahme für ältere Fonds. Prüfen Sie \u003ca href=\"https:\/\/svenskforfattningssamling.se\/doc\/2026910.html\"\u003eSFS 2026:910\u003c\/a\u003e und das aktuelle LAIF.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eVerbraucherkredite:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003eKap. 8 a, § 12\u003c\/strong\u003e enthält ein Verbot anderer Verbraucherkredite als speziell zugelassene Kreditformen. Eine geänderte Formulierung tritt am \u003cstrong\u003e20. November 2026\u003c\/strong\u003e in Kraft. Verifizieren Sie die richtige Bestimmung für Verträge und die tatsächliche Tätigkeit des Fonds; diese Vorlage ersetzt keine kreditrechtliche Prüfung.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eSo verwenden Sie das Paket\u003c\/h2\u003e\n\n\u003col\u003e\n\n\u003cli\u003ePrüfen Sie Lizenz\/Registrierung, die Definition des Fonds, das Gründungsdatum und relevante bestehende Kreditdaten.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eErfassen Sie direkte und indirekte Kredite und trennen Sie das Fondskapital von NAV.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003ePrüfen Sie verbotene Gegenparteien und die 20 %-Grenze nur in den betroffenen Gegenparteikategorien.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eBeim Kreditverkauf: Prüfen Sie die 5 %-Anforderung pro Kredit, die Beibehaltungsdauer, Ausnahmen und den Übergang.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003ePrüfen Sie, ob der Fonds kreditgebend ist, die Liquiditätsanforderungen der Fondstyp und die korrekte Engagementquote.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eSammeln Sie tatsächliche Quellennachweise in einem geschützten Fondakt und registrieren Sie nur anonymisierte IDs in Excel.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eDokumentieren Sie STOPP, UNTERSUCHEN oder den nächsten genehmigten Kontrollschritt mit einem berechtigten Rechts-\/Risikobericht.\u003c\/li\u003e\n\n\n\u003c\/ol\u003e\n\n\u003ch2\u003eHäufig gestellte Fragen\u003c\/h2\u003e\n\n\u003ch3\u003eGilt die 5-Prozent-Regel für jeden übertragenen Kredit?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eGrundsätzlich wird jeder relevante ausgegebene Kredit einzeln geprüft. Die Übergangsregeln für ältere Kredite und Ausnahmen in Kap. 8 a, § 8 können die Verpflichtung beeinflussen. Es reicht nicht, wenn der Fonds insgesamt 5 % des Portfolios beibehält.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eDarf der Fonds niemals mehr als 20 % des Kapitals an einen Kunden verleihen?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNein. Die besondere 20 %-Grenze gilt nur für ausgewiesene Kategorien von Finanzunternehmen und Fonds. Andere Kredite erfordern dennoch Risikomanagement und die Einhaltung anderer Regeln.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eIst ein kreditgebender AIF immer ein geschlossener Fonds?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eDie geschlossene Form ist die Regel. Kap. 8 a, § 9 enthält Bedingungen für offene kreditgebende AIF, darunter ein angemessenes Liquiditätsrisikomanagement und eine gewisse FI-Meldepflicht.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eWenn ein Fonds 2023 gegründet wurde, gilt alles erst 2029?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNein. Es gibt mehrere verschiedene Übergangspunkte. Das Startdatum des Fonds, neues Kapital, bestehendes Engagement per Juni 2026 und das Ausgabedatum jedes Kredits können unterschiedliche Ergebnisse liefern.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eKann Excel einen Kreditverkauf automatisch genehmigen?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNein. Excel berechnet nur angegebene Quoten und Kontrollstatus. Eine Genehmigung erfordert tatsächliche Dokumentation, rechtliche Prüfung, Kreditrisikobewertung und ein berechtigtes Attest.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eKann ich das Paket als Antrag an die Finanzinspektion verwenden?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNein. Es ist eine interne Entscheidungs- und Kontrollgrundlage, kein offizieller Antrag, keine Meldung oder Mitteilung.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eSind die PDF-Dateien digital ausfüllbar?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNein. PDF ist durchsuchbar und druckbar, während Word und Excel bearbeitbar sind.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eSind englische Arbeitsvorlagen enthalten?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNein. Die fünf operativen Arbeitsvorlagen und Excel sind schwedisch; eine englische Benutzeranleitung beschreibt, wie die Dateien verwendet werden.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eVersion, Quellen und Prüfniveau\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003csmall\u003e\u003cstrong\u003eVersion 1.0 · 12. November 2026 · Gerichtsbarkeit Schweden\/EU.\u003c\/strong\u003e Die Prüfung gegen Gesetz (2013:561), SFS 2026:910, die kommende Formulierung durch SFS 2026:1021, Richtlinie (EU) 2024\/927, \u003ca href=\"https:\/\/www.fi.se\/sv\/vara-register\/fffs\/sok-fffs\/2013\/201310\/202625\/\"\u003eFFFS 2026:25\u003c\/a\u003e und Proposition 2025\/26:186 wurde KI-unterstützt durchgeführt. Es wurde keine externe Rechtsprüfung, keine unabhängige Fondsprüfung, keine Korrekturberechnung tatsächlicher Kreditpositionen, keine Kundenkreditprüfung oder behördliche Genehmigung durchgeführt. Wird erst nach einer betriebsspezifischen Prüfung durch einen berechtigten Fondsanwalt und die Risiko- und Compliance-Funktion verwendet. Das Produkt ist ein unveröffentlichter Shopify-Entwurf ohne Verknüpfung zu Kundendateien in Digital Products.\u003c\/small\u003e\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e","brand":"Svenska Dokumentmallar","offers":[{"title":"Default Title","offer_id":56600344658262,"sku":"AIFMD-LOAN-2026-V1","price":79.0,"currency_code":"SEK","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0827\/2373\/3846\/files\/01_AIFMD_lanefonder_huvudbild_1600.png?v=1794512110","url":"https:\/\/mallbutiken.se\/de\/products\/aifmd-ii-laneutgivande-aif-riskretention-2026","provider":"Mallbutiken","version":"1.0","type":"link"}