{"product_id":"likviditetshanteringsverktyg-fondbolag-fi-ansokan-2026","title":"Outil de gestion de la liquidité 2026 – dispositions relatives aux fonds, décision LMT et demande d’agrément auprès de la FI | Word\/PDF\/Excel","description":"\u003cdiv class=\"mb-product-copy\"\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eGérez-vous un fonds d’investissement suédois qui doit choisir des outils de gestion de la liquidité (LMT) et modifier les dispositions du fonds avant la date limite fixée par l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers (Finansinspektionen) ?\u003c\/strong\u003e À compter du \u003cstrong\u003e1er juillet 2026\u003c\/strong\u003e, de nouvelles règles suédoises s’appliqueront. Pour les fonds d’investissement concernés qui étaient gérés à la fin juin 2026, la demande de modification des dispositions du fonds et des directives\/procédures de la société doit être soumise à \u003cstrong\u003el’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers au plus tard le 30 décembre 2026\u003c\/strong\u003e. Ce pack spécialisé regroupe les étapes de travail pratiques dans un document Word, un PDF consultable et un registre Excel.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003ePour qui ?\u003c\/strong\u003e Sociétés de gestion de fonds et sociétés de gestion suédoises disposant de fonds d’investissement (UCITS), responsables des fonctions relatives aux risques, juristes des fonds, responsables de la conformité, responsables de produits, conseils d’administration et administrateurs de fonds. Les fonds monétaires agréés peuvent également tirer profit du matériel, mais sont soumis à une règle spéciale explicite concernant le nombre d’outils. \u003cstrong\u003eLes fonds spéciaux et autres FIA ouvertes font l’objet d’un volet LAIF distinct\u003c\/strong\u003e qui n’est pas remplacé par les modèles UCITS.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #90B3CA;border-radius:9px;padding:18px 20px;background:#EFF6FB;margin:18px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eContenu du pack\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003eCinq modèles de travail suédois : \u003cstrong\u003e01\u003c\/strong\u003e classification des fonds et choix des LMT obligatoires, \u003cstrong\u003e02\u003c\/strong\u003e évaluation de l’adéquation et base de calibrage, \u003cstrong\u003e03\u003c\/strong\u003e liste de contrôle pour la demande auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers et la modification des dispositions du fonds, \u003cstrong\u003e04\u003c\/strong\u003e activation, désactivation et informations aux investisseurs, ainsi que \u003cstrong\u003e05\u003c\/strong\u003e décision du conseil d’administration du fonds, calendrier et réexamen. De plus, \u003cstrong\u003e06\u003c\/strong\u003e guide d’utilisation suédois et \u003cstrong\u003e07\u003c\/strong\u003e guide d’utilisation en anglais pour les modèles suédois. Les sept documents sont disponibles en formats \u003cstrong\u003eWord (DOCX)\u003c\/strong\u003e modifiable et \u003cstrong\u003ePDF\u003c\/strong\u003e consultable et imprimable. \u003cstrong\u003e08\u003c\/strong\u003e Registre Excel comprenant neuf onglets. Au total : \u003cstrong\u003e7 documents Word + 7 PDF + 1 fichier Excel = 15 fichiers clients\u003c\/strong\u003e.\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #90B3CA;border-radius:9px;padding:18px 20px;background:#EFF6FB;margin:18px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eContenu des fichiers\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003eVérification des UCITS\/FMM et des fonds plus anciens, choix de deux outils appropriés, interdiction de combiner indûment et exclusivement la tarification flottante et la double tarification, justification fondée sur le profil de liquidité, test de résistance, procédures d’activation\/désactivation, modification des dispositions du fonds, demande auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers, suivi des versions et des accusés de réception, informations aux investisseurs, RTS de l’UE, responsabilité des mesures et attestation indépendante. Chaque modèle de travail comprend des champs de décision et un journal des preuves. Le fichier Excel contient huit indicateurs d’état testés.\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eLes fichiers concrets du pack\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cdiv style=\"overflow-x:auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\n\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eDocument\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eTâche\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eLangue et format\u003c\/th\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\u003c\/thead\u003e\n\n\u003ctbody\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e01 Classification des fonds et choix des LMT\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eVérifier le type de fonds, le cadre réglementaire, l’agrément du fonds monétaire et la présence d’au moins deux outils appropriés pour l’UCITS concernée.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSuédois DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e02 Adéquation et calibrage\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eComparer sept outils au regard de la stratégie, du profil de rachat, du coût de liquidité, de l’incidence sur les investisseurs et des tests de résistance synthétiques.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSuédois DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e03 Demande auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers et dispositions du fonds\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003ePréparer la liste de contrôle interne des demandes, les marquages des modifications, les directives, les versions et l’accusé de réception de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers avant la date limite.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSuédois DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e04 Activation et désactivation\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eÉvaluer les mandats de risque et de décision, le traitement équitable des porteurs de parts, les informations aux investisseurs et la notification à l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSuédois DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e05 Décision du conseil d’administration et réexamen\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSynthétiser les risques et les échéances résiduels avec une attestation dûment habilitée et un contrôle ultérieur.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSuédois DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e06 Guide d’utilisation suédois\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eInstructions étape par étape, cadre légal, exemples pratiques et limitations juridiques.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSuédois DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e07 Guide d’utilisation en anglais\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eDirectives en anglais pour les cinq formulaires suédois et le classeur Excel suédois ; formulaires juridiques non traduits.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eAnglais DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e08 Registre Excel des LMT\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eNeuf onglets pour l’inventaire des fonds, le choix des outils, le calibrage, les échéances de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers, l’activation, les informations aux investisseurs et les mesures.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSuédois XLSX\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\n\u003c\/tbody\u003e\n\n\n\u003c\/table\u003e\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eExcel – neuf onglets et huit signaux de contrôle\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eFonds, Choix des outils, Calibrage, Demande auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers, Activation, Informations aux investisseurs, Mesures, Aperçu et Lisez-moi.\u003c\/strong\u003e La compilation indique les identifiants de fonds enregistrés, le nombre insuffisant d’outils sélectionnés, l’interdiction de combiner uniquement la tarification flottante et la double tarification, l’absence de preuve de calibrage, un dossier incomplet pour l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers, une échéance de demande dépassée, un besoin d’examen concernant les informations aux investisseurs et des mesures bloquées.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003eLe fichier Excel contient des choix d’état, des formules et des liens vers des sources juridiques publiques. Huit cas de test synthétiques indépendants ont produit les résultats attendus, et les données de test ont été supprimées du fichier client. \u003cstrong\u003eL’absence d’avertissement ne constitue pas une approbation juridique.\u003c\/strong\u003e Le fichier Excel ne calcule pas les valeurs réelles des parts de fonds, les facteurs de tarification flottante, les frais de rachat ni les décisions d’investissement.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eQue disent le droit suédois et l’UE ?\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eArticle 2 a du chapitre 5 de la loi suédoise sur les fonds d’investissement :\u003c\/strong\u003e conformément à \u003ca href=\"https:\/\/www.riksdagen.se\/sv\/dokument-och-lagar\/dokument\/svensk-forfattningssamling\/lag-200446-om-vardepappersfonder_sfs-2004-46\/\"\u003ela loi (2004:46) sur les fonds d’investissement\u003c\/a\u003e dans sa version après \u003cstrong\u003eSFS 2026:908\u003c\/strong\u003e, la société de gestion de fonds doit normalement choisir \u003cstrong\u003eau moins deux\u003c\/strong\u003e outils de gestion de la liquidité appropriés par fonds : restriction de rachat, délai de préavis prolongé, frais de rachat, tarification flottante, double tarification, frais de dilution ou rachat par transfert d’actifs (in kind) sous certaines conditions pertinentes. Il n’est pas autorisé de choisir uniquement la \u003cstrong\u003etarification flottante et la double tarification\u003c\/strong\u003e comme seule combinaison de deux outils.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eFonds monétaire :\u003c\/strong\u003e conformément à \u003cstrong\u003el’article 2 b du chapitre 5\u003c\/strong\u003e, un fonds d’investissement effectivement agréé comme fonds monétaire conformément au règlement UE 2017\/1131 peut choisir \u003cstrong\u003eun\u003c\/strong\u003e de ces outils. Il ne s’agit pas d’une exception générale pour les fonds à court terme.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eDirectives et demande auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers :\u003c\/strong\u003e conformément à \u003cstrong\u003el’alinéa 3 de l’article 2 du chapitre 5\u003c\/strong\u003e, la société de gestion de fonds doit disposer de directives et de procédures relatives à l’application des outils et les soumettre à l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers. Les dispositions transitoires du \u003cstrong\u003epoint 2 de SFS 2026:908\u003c\/strong\u003e précisent que les sociétés de gestion de fonds concernées doivent, au plus tard le \u003cstrong\u003e30 décembre 2026\u003c\/strong\u003e, demander la modification des dispositions des fonds qu’elles géraient à la fin juin de la même année, et soumettre ces directives. Dans cette situation, l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers dispose en principe de six mois à compter de la réception d’une demande complète pour rendre sa décision. \u003cstrong\u003eUn accusé de réception ne constitue pas une approbation de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers.\u003c\/strong\u003e La demande de modification des dispositions du fonds est également régie par l’article 9 du chapitre 4 de la loi suédoise sur les fonds d’investissement.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eInformations auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers et des porteurs de parts :\u003c\/strong\u003e \u003ca href=\"https:\/\/fi.se\/sv\/vara-register\/fffs\/sok-fffs\/2013\/20139\/202624\/\"\u003eFFFS 2026:24\u003c\/a\u003e a modifié les règles relatives à la demande, aux dispositions du fonds, à la brochure d’information et au rapport annuel. \u003cstrong\u003eL’article 2 g du chapitre 5 de la loi suédoise sur les fonds d’investissement\u003c\/strong\u003e peut exiger une notification spéciale à l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers lorsque l’application d’un outil commence ou cesse en dehors du fonctionnement normal du fonds, avec une règle particulière sur la ségrégation des actifs.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eUE 2026\/466 – calendrier technique distinct :\u003c\/strong\u003e \u003ca href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/eli\/reg_del\/2026\/466\/oj\/swe\"\u003ele règlement délégué (UE) 2026\/466 de la Commission\u003c\/a\u003e précise les caractéristiques techniques des LMT et s’applique à partir du \u003cstrong\u003e16 avril 2026\u003c\/strong\u003e. Certaines UCITS constituées avant cette date sont soumises à une transition technique spéciale jusqu’au \u003cstrong\u003e16 avril 2027\u003c\/strong\u003e. Cette transition au niveau de l’UE \u003cstrong\u003ene remplace pas\u003c\/strong\u003e l’échéance suédoise du 30 décembre 2026 pour le dépôt des demandes.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eOrientations de l’ESMA :\u003c\/strong\u003e \u003ca href=\"https:\/\/www.esma.europa.eu\/publications-and-data\/interactive-single-rulebook\/ucits\/article-18a\"\u003el’article 18a de la directive UCITS\u003c\/a\u003e et les orientations de l’ESMA sur les LMT décrivent la sélection, l’adéquation, l’activation et le calibrage. Les bases relatives aux risques, aux investisseurs et à la liquidité doivent être réelles, actualisées et conservées dans le système sécurisé de la société de gestion de fonds. \u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eDéroulement – de l’inventaire au dossier complet\u003c\/h2\u003e\n\n\u003col\u003e\n\n\u003cli\u003eVérifiez la classification de chaque fonds et s’il était géré à la fin juin 2026.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eIdentifiez le nombre minimum approprié et choisissez les outils en fonction du profil de liquidité et des intérêts des investisseurs.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eDocumentez le fait que la combinaison de deux outils est autorisée et que le calibrage, le test de résistance et les procédures sont dûment justifiés.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003ePréparez la modification des dispositions du fonds et les directives écrites. Vérifiez le canal de demande actuel de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers et les exigences réelles en matière de formulaires.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eVeillez à ce que la demande et les directives associées pour les fonds existants concernés soient soumises au plus tard le 30 décembre 2026.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eEnregistrez séparément le numéro de dossier de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers, l’accusé de réception, les compléments et la décision finale – un accusé de réception ne suffit pas comme approbation.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eAssurez le suivi des informations communiquées aux porteurs de parts, des décisions d’activation\/désactivation, des notifications pertinentes à l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers et des mesures en suspens.\u003c\/li\u003e\n\n\n\u003c\/ol\u003e\n\n\u003ch2\u003eQuestions fréquentes\u003c\/h2\u003e\n\n\u003ch3\u003eChaque fonds d’investissement doit-il choisir deux LMT ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNormalement oui, conformément à l’article 2 a du chapitre 5, mais un fonds monétaire agréé conformément au règlement UE 2017\/1131 est couvert par l’exception de l’article 2 b.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eLa tarification flottante et la double tarification constituent-elles deux outils suffisants ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNon. La loi suédoise interdit de choisir uniquement ces deux mécanismes ensemble. Une autre combinaison appropriée doit être examinée.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eLa date limite de dépôt des demandes est-elle vraiment fixée au 30 décembre 2026 ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eOui, pour la situation transitoire suédoise spécifique concernant les fonds d’investissement qui étaient gérés à la fin juin 2026. Les fonds plus récents doivent suivre la procédure d’approbation ordinaire.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eLe 16 avril 2027 est-il la même échéance ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNon. Il s’agit d’une règle transitoire distincte au niveau de l’UE dans le règlement UE 2026\/466 pour certaines UCITS constituées plus tôt, et non de l’échéance suédoise pour le dépôt des demandes auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eUn formulaire officiel prêt à l’emploi est-il inclus ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNon. Le document 03 est une liste de contrôle interne détaillée des demandes et des preuves ; le dépôt effectif doit être effectué conformément aux instructions de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eLes packs s’appliquent-ils également aux FIA ouvertes ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eElles font l’objet d’un volet réglementaire et de déclaration distinct mais similaire conformément à LAIF et au règlement UE 2026\/465. Ce pack est spécifiquement conçu pour les fonds d’investissement.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eLe fichier Excel peut-il déterminer qu’un fonds peut introduire une restriction de rachat ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNon. Le fichier Excel indique les statuts enregistrés, et non une décision réglementaire, juridique ou financière.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eLes PDF sont-ils remplissables numériquement et les modèles sont-ils disponibles en anglais ?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eLes fichiers PDF sont consultables et imprimables. Word et Excel sont modifiables. Le fichier en anglais est un guide d’utilisation pour les modèles de travail suédois, et non des formulaires complets en anglais.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eProduits connexes de la Boutique de modèles\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003ca href=\"\/fr\/products\/aifmd-ii-laneutgivande-aif-riskretention-2026\"\u003eAIFMD II – FIA prêteuse, rétention de 5 % et contrôle des fonds\u003c\/a\u003e s’applique à des exigences particulières relatives aux portefeuilles de prêts. \u003ca href=\"\/fr\/products\/likviditetsbudget-kassaflodesprognos-excel-2026-2027\"\u003eBudget de liquidité et prévision des flux de trésorerie\u003c\/a\u003e est un modèle économique général. \u003cstrong\u003eCe nouveau produit\u003c\/strong\u003e concerne spécifiquement le choix des LMT, la modification des dispositions du fonds et l’échéance du 30 décembre 2026 auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers pour les fonds d’investissement.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eVersion, sources juridiques et transparence juridique\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003csmall\u003e\u003cstrong\u003eVersion 1.0 · 12 novembre 2026 · Juridiction : Suède\/UE.\u003c\/strong\u003e Le contrôle des sources est assisté par l’IA et basé sur la loi suédoise 2004:46, SFS 2026:908, FFFS 2026:24, le règlement délégué (UE) 2026\/466 et les règles publiques de l’ESMA. Aucun examen juridique externe, test de résistance réel spécifique à un fonds, contrôle des investisseurs, dépôt auprès de l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers, approbation par l’Autorité suédoise de surveillance des marchés financiers ou certification de supervision n’a été effectué. Le gestionnaire est responsable de la vérification professionnelle juridique et fondée sur les risques des règles avant leur utilisation. Les documents ne contiennent aucune donnée personnelle ni données authentiques de clients de fonds. Le produit reste au stade de PROJET et le fichier ZIP client ne sera pas associé aux produits numériques lors de cette phase.\u003c\/small\u003e\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e","brand":"Svenska Dokumentmallar","offers":[{"title":"Default Title","offer_id":56600416584022,"sku":"LMT-UCITS-FI-2026-V1","price":79.0,"currency_code":"SEK","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0827\/2373\/3846\/files\/01_LMT_Fondbolag_huvudbild_1600.png?v=1794513280","url":"https:\/\/mallbutiken.se\/fr\/products\/likviditetshanteringsverktyg-fondbolag-fi-ansokan-2026","provider":"Mallbutiken","version":"1.0","type":"link"}