{"product_id":"aifmd-ii-laneutgivande-aif-riskretention-2026","title":"AIFMD II 2026 – zarządzające pożyczkami AIF, 5% retencji ryzyka i nadzór nad funduszami | Word\/PDF\/Excel","description":"\u003cdiv class=\"mb-product-copy\"\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eCzy zarządzają Państwo alternatywnym funduszem inwestycyjnym, który udziela lub nabywa ekspozycję kredytową?\u003c\/strong\u003e Od \u003cstrong\u003e1 lipca 2026 r.\u003c\/strong\u003e będzie obowiązywać nowy szwedzki system prawny dotyczący udzielania kredytów przez alternatywne fundusze inwestycyjne. Dzięki temu specjalistycznemu pakietowi zarządzający AIF mogą dokumentować stosowalność i przepisy przejściowe, weryfikować zakazanych kredytobiorców, kontrolować utrzymanie ekspozycji przy sprzedaży kredytów oraz analizować dźwignię finansową i ryzyko koncentracji.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003ePodstawa prawna:\u003c\/strong\u003e ustawa (2013:561) o zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (LAIF), zmieniona przez \u003cstrong\u003eSFS 2026:910\u003c\/strong\u003e, w szczególności \u003cstrong\u003erozdział 1, § 11, rozdział 8, § 4 oraz rozdział 8a, §§ 1–12\u003c\/strong\u003e. Tłem unijnym jest \u003ca href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/eli\/dir\/2024\/927\/oj\/swe\"\u003eAIFMD II, dyrektywa (UE) 2024\/927\u003c\/a\u003e. Produkt jest praktycznym pakietem kontrolnym, \u003cstrong\u003enie wnioskiem o zezwolenie na prowadzenie funduszu, certyfikacją FI ani faktyczną weryfikacją kredytową\/NAV\u003c\/strong\u003e.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #94B8CE;background:#EFF6FB;border-radius:10px;padding:17px 20px;margin:19px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eZawartość pakietu\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e01\u003c\/strong\u003e Klasyfikacja funduszu i starszego portfela; \u003cstrong\u003e02\u003c\/strong\u003e kontrola kredytobiorców i limit 20 procent; \u003cstrong\u003e03\u003c\/strong\u003e sprzedaż kredytów i 5-procentowe utrzymanie ryzyka; \u003cstrong\u003e04\u003c\/strong\u003e NAV, dźwignia finansowa oraz fundusz otwarty\/zamknięty; \u003cstrong\u003e05\u003c\/strong\u003e decyzje rady nadzorczej\/komitetu inwestycyjnego i plan działań; \u003cstrong\u003e06\u003c\/strong\u003e szwedzki przewodnik użytkownika; \u003cstrong\u003e07\u003c\/strong\u003e angielski przewodnik użytkownika do szwedzkich szablonów. Wszystkie siedem dokumentów jest dostępnych zarówno w edytowalnej wersji \u003cstrong\u003eWord (DOCX)\u003c\/strong\u003e, jak i w przeszukiwalnej wersji \u003cstrong\u003ePDF\u003c\/strong\u003e. W zestawie znajduje się również \u003cstrong\u003e08 arkusz Excel z dziewięcioma zakładkami\u003c\/strong\u003e. \u003cstrong\u003eŁącznie 7 Word + 7 PDF + 1 Excel = 15 plików dla klienta.\u003c\/strong\u003e\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #94B8CE;background:#EFF6FB;border-radius:10px;padding:17px 20px;margin:19px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eCo zawierają pliki\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003ePodstawa do kredytów bezpośrednich i pośrednich, klasyfikacja jako kredytodawczy AIF (główna strategia kredytowa lub co najmniej 50% nominalnej wartości kredytów w stosunku do NAV), kwalifikowany kredytobiorca, obliczenie koncentracji dla określonych kontrahentów, 5-procentowe utrzymanie, szczególne zasady ośmioletnie, limity dźwigni finansowej 175\/300%, kredyty akcjonariuszy, starsze fundusze\/kredyty oraz szczególne daty przejściowe. Szablony robocze zawierają \u003cstrong\u003edrzwi decyzyjne, scenariusze odstępstw, dowody dokumentalne, plan działań i pola atestacji\u003c\/strong\u003e. Excel wykorzystuje zanonimizowane identyfikatory funduszy i kredytów.\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eGrupa docelowa i zastosowanie\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003eDla szwedzkich \u003cstrong\u003ezarządzających AIF, alternatywnych funduszy kredytowych, prywatnych funduszy długu i kredytów firmowych\u003c\/strong\u003e oraz funkcji zarządzania ryzykiem, compliance, komitetów inwestycyjnych i prawników funduszy. System prawny musi najpierw zostać zestawiony z zezwoleniem lub rejestracją zarządzającego: zarejestrowany zarządzający poniżej progów nie podlega automatycznie wszystkim przepisom rozdziału 8a. Struktura poszczególnego AIF oraz ewentualne przepisy sektorowe lub funduszy UE mogą zmienić wynik.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eOsiem typów dokumentów\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cdiv style=\"overflow-x:auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\n\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eSzablon\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003ePraktyczna funkcja\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eJęzyk i format\u003c\/th\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\u003c\/thead\u003e\n\n\u003ctbody\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e01 Klasyfikacja funduszu i starszych kredytów\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eDecyduje, czy fundusz jest kredytodawczym AIF, inwentaryzuje kredyty bezpośrednie\/pośrednie i weryfikuje daty, pozyskanie kapitału oraz przepisy przejściowe.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSzwedzki · DOCX + przeszukiwalny PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e02 Kredytobiorcy i limit 20 %\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eWeryfikuje zakazy dotyczące określonych powiązanych kredytobiorców oraz limit koncentracji dla konkretnych instytucji finansowych\/funduszy.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSzwedzki · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e03 Przekazanie kredytu i 5% utrzymania\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eKontroluje pozostałą ekspozycję na poszczególny istotny kredyt, czas utrzymania i szczególne ustawowe wyjątki.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSzwedzki · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e04 NAV, dźwignia finansowa i forma funduszu\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eMonitoruje otwarte\/zamknięte fundusze kredytowe, ekspozycję\/NAV na poziomie 175% i 300% oraz wymogi dla funduszu otwartego.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSzwedzki · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e05 Protokół decyzyjny\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eZbiera kontrolę ryzyka i prawną w decyzji STOP\/DOŚLIDŹ\/działanie z zatwierdzeniem.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSzwedzki · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e06 Szwedzki przewodnik użytkownika\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eProcedura pracy, źródła prawne, przepisy przejściowe i syntetyczne przypadki kontrolne.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSzwedzki · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e07 English User Guide\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eAngielskie instrukcje wyjaśniające pięć szwedzkich dokumentów i szwedzki arkusz roboczy.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eAngielski · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e08 Arkusz Excel AIFMD II\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eDziewięć zakładek dla funduszy, kredytów, kontrahentów, koncentracji, utrzymania, dźwigni finansowej i działań.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eSzwedzki · XLSX\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\n\u003c\/tbody\u003e\n\n\n\u003c\/table\u003e\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eExcel – dziewięć zakładek z obliczeniami poglądowymi\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eProfil funduszu, Kredyty, Kontrahenci, Koncentracja, Utrzymanie, Dźwignia finansowa, Działania, Przegląd i Czytaj mnie.\u003c\/strong\u003e Możesz rejestrować zweryfikowane źródłowo kwoty nominalnej wartości kredytów i inwestowalnego kapitału funduszu, pierwotną i pozostałą kwotę kredytu oraz ekspozycję funduszu i NAV. Excel oblicza \u003cem\u003ewskaźniki poglądowe\u003c\/em\u003e i pokazuje osiem wskaźników zestawieniowych. Każdy status ma własną kontrolę, a osiem syntetycznych typów błędów zostało przetestowanych.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eWażne:\u003c\/strong\u003e Obliczony wskaźnik po właściwej stronie granicy nie oznacza, że fundusz spełnia wymogi prawne. Zarządzający musi samodzielnie zweryfikować metodę obliczania ekspozycji, wybór odpowiedniej kategorii kredytobiorców, rzeczywisty czas utrzymania, stosowalne wyjątki i przepisy przejściowe. Pusty rejestr pokazuje zero i nie oznacza zatwierdzenia.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eSystem prawny – kluczowe różnice\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eDefinicja kredytodawczego AIF:\u003c\/strong\u003e zgodnie z \u003ca href=\"https:\/\/www.riksdagen.se\/sv\/dokument-och-lagar\/dokument\/svensk-forfattningssamling\/lag-2013561-om-forvaltare-av-alternativa_sfs-2013-561\/\"\u003erozdziałem 1, § 11 LAIF\u003c\/a\u003e jest to fundusz, którego strategia inwestycyjna obejmuje głównie kredyty bezpośrednie\/pośrednie, \u003cstrong\u003elub\u003c\/strong\u003e którego udzielone kredyty mają nominalną wartość co najmniej 50% NAV. Pod pewne przepisy dotyczące udzielania kredytów mogą również podpaść inne AIF udzielające kredytów.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e20% nie jest ogólnym limitem kredytowym:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003erozdział 8a, § 1\u003c\/strong\u003e ogranicza kredyty nominalne dla tego samego kredytobiorcy do 20% kapitału funduszu \u003cstrong\u003etylko wtedy, gdy kredytobiorca należy do szczególnie wskazanych instytucji finansowych lub kategorii funduszy\u003c\/strong\u003e. Czas rozpoczęcia granicy, tymczasowe odstępstwa i ewentualne przedłużenia organów są traktowane oddzielnie w rozdział 8a, §§ 2–4. Kapitał funduszu i NAV nie są pojęciami zamiennymi.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eZakazani kontrahenci:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003erozdział 8a, § 5\u003c\/strong\u003e zakazuje udzielania kredytów m.in. zarządzającemu i jego pracownikom, instytucji depozytowej funduszu, określonym jednostkom delegowanym oraz niektórym spółkom z grupy, z wąsko określonym wyjątkiem dla grupy.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e5-procentowe utrzymanie ryzyka:\u003c\/strong\u003e zgodnie z \u003cstrong\u003erozdziałem 8a, §§ 6–8\u003c\/strong\u003e fundusz nie może mieć udzielania kredytów jako strategii wyłącznie w celu przeniesienia ekspozycji. Fundusz powinien jako zasadę utrzymywać co najmniej 5% nominalnej wartości istotnego kredytu. Czas utrzymania się różni: zazwyczaj do terminu zapadalności dla kredytów poniżej ośmiu lat lub kredytów konsumenckich, a co najmniej osiem lat dla dłuższych kredytów dla innych kredytobiorców. Wyjątki i starsze kredyty muszą być kontrolowane oddzielnie.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eDźwignia finansowa i fundusz otwarty:\u003c\/strong\u003e zgodnie z \u003cstrong\u003erozdziałem 8a, §§ 9–11\u003c\/strong\u003e kredytodawczy AIF powinien być zasadniczo zamknięty; forma otwarta może być stosowana, jeśli spełnione zostaną szczególne warunki. Limity dźwigni finansowej to zazwyczaj \u003cstrong\u003e175% dla funduszu otwartego i 300% dla zamkniętego\u003c\/strong\u003e, wyrażone jako wskaźnik ekspozycji do NAV zgodnie z właściwą metodą obliczania UE, z wyraźnymi przepisami specjalnymi.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eWażne przepisy przejściowe:\u003c\/strong\u003e SFS 2026:910 obowiązuje od \u003cstrong\u003e1 lipca 2026 r.\u003c\/strong\u003e. Fundusze utworzone przed \u003cstrong\u003e15 kwietnia 2024 r.\u003c\/strong\u003e oraz kredyty udzielone przed tą datą mają \u003cstrong\u003eróżne\u003c\/strong\u003e przepisy przejściowe. W określonych warunkach obowiązują szczególne ograniczenia\/przejścia do kwietnia 2029 r. Nie jest to zatem ogólne wyłączenie dla starszych funduszy. Sprawdź \u003ca href=\"https:\/\/svenskforfattningssamling.se\/doc\/2026910.html\"\u003eSFS 2026:910\u003c\/a\u003e oraz aktualne LAIF.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eKredyty konsumenckie:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003erozdział 8a, § 12\u003c\/strong\u003e zawiera zakaz innych kredytów konsumenckich niż szczególnie dozwolone formy kredytowe. Zmieniona treść wchodzi w życie \u003cstrong\u003e20 listopada 2026 r.\u003c\/strong\u003e. Zweryfikuj właściwy przepis dla umowy i faktycznej działalności funduszu; ten szablon nie zastępuje prawnej weryfikacji kredytowej.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eJak używać pakietu\u003c\/h2\u003e\n\n\u003col\u003e\n\n\u003cli\u003eSprawdź zezwolenie\/rejestrację, definicję funduszu, datę utworzenia i istotne istniejące daty kredytów.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eZrób inwentaryzację kredytów bezpośrednich i pośrednich i oddziel kapitał funduszu od NAV.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eWeryfikuj zakazanych kontrahentów i limit 20% wyłącznie w dotkniętych kategoriach kontrahentów.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003ePrzy sprzedaży kredytów: sprawdź 5-procentowy wymóg dla każdego kredytu, czas utrzymania, wyjątki i przejście.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eSprawdź, czy fundusz jest kredytodawczy, wymogi płynności formy funduszu i poprawny wskaźnik ekspozycji.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eZbierz rzeczywiste dowody źródłowe w chronionym pliku funduszu i rejestruj w Excelu wyłącznie zanonimizowane identyfikatory.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eUdokumentuj STOP, DOŚLIDŹ lub kolejny zatwierdzony krok kontrolny z właściwą atestacją prawną\/ryzyka.\u003c\/li\u003e\n\n\n\u003c\/ol\u003e\n\n\u003ch2\u003eCzęsto zadawane pytania\u003c\/h2\u003e\n\n\u003ch3\u003eCzy 5-procentowa zasada dotyczy każdego przekazanego kredytu?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eJako zasadę każdy istotny udzielony kredyt jest weryfikowany indywidualnie. Przepisy przejściowe dla starszych kredytów i wyjątki w rozdziale 8a, § 8 mogą wpływać na obowiązek. Nie wystarczy, aby fundusz utrzymywał łącznie 5% portfela.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eCzy fundusz nigdy nie może pożyczać więcej niż 20% kapitału jednemu klientowi?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNie. Szczególny limit 20% dotyczy tylko wskazanych kategorii instytucji finansowych i funduszy. Pozostałe kredyty nadal wymagają zarządzania ryzykiem i przestrzegania innych zasad.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eCzy kredytodawczy AIF jest zawsze funduszem zamkniętym?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eForma zamknięta jest zasadą. Rozdział 8a, § 9 zawiera warunki dla otwartego kredytodawczego AIF, w tym odpowiednie zarządzanie ryzykiem płynności i pewne powiadomienie FI.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eJeśli fundusz został utworzony w 2023 r., czy wszystko obowiązuje dopiero w 2029 r.?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNie. Istnieje kilka różnych punktów przejściowych. Data rozpoczęcia funduszu, nowy kapitał, istniejąca ekspozycja na czerwiec 2026 r. i data udzielenia każdego kredytu mogą dać różne wyniki.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eCzy Excel może automatycznie zatwierdzić sprzedaż kredytu?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNie. Excel oblicza tylko podane wskaźniki i statusy kontrolne. Zatwierdzenie wymaga faktycznej dokumentacji, weryfikacji prawnej, oceny ryzyka kredytowego i właściwej atestacji.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eCzy mogę użyć pakietu jako wniosku do Finansinspektionen?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNie. Jest to wewnętrzne podłoże decyzyjne i kontrolne, nie oficjalny wniosek, zgłoszenie ani powiadomienie.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eCzy pliki PDF można wypełniać cyfrowo?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNie. PDF jest przeszukiwalny i nadaje się do druku, podczas gdy Word i Excel są edytowalne.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eCzy w zestawie są angielskie szablony robocze?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eNie. Pięć operacyjnych szablonów roboczych i Excel jest po szwedzku; angielski przewodnik użytkownika opisuje, jak używać plików.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eWersja, źródła i poziom weryfikacji\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003csmall\u003e\u003cstrong\u003eWersja 1.0 · 12 listopada 2026 r. · Jurysdykcja: Szwecja\/UE.\u003c\/strong\u003e Kontrola zgodności z ustawą (2013:561), SFS 2026:910, nadchodzącą treścią przez SFS 2026:1021, dyrektywą (UE) 2024\/927, \u003ca href=\"https:\/\/www.fi.se\/sv\/vara-register\/fffs\/sok-fffs\/2013\/201310\/202625\/\"\u003eFFFS 2026:25\u003c\/a\u003e oraz propozycją 2025\/26:186 została przeprowadzona przy wsparciu AI. Nie przeprowadzono zewnętrznej weryfikacji prawnej, niezależnego audytu funduszu, korekty obliczeń faktycznych pozycji kredytowych, weryfikacji kredytowej klienta ani zatwierdzenia przez organ nadzorczy. Produkt został użyty dopiero po weryfikacji specyficznej dla działalności przez odpowiedniego prawnika funduszu oraz funkcję ryzyka i compliance. Produkt jest nieopublikowanym szkicem Shopify bez połączenia z plikami klienta w Digital Products.\u003c\/small\u003e\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e","brand":"Svenska Dokumentmallar","offers":[{"title":"Default Title","offer_id":56600344658262,"sku":"AIFMD-LOAN-2026-V1","price":79.0,"currency_code":"SEK","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0827\/2373\/3846\/files\/01_AIFMD_lanefonder_huvudbild_1600.png?v=1794512110","url":"https:\/\/mallbutiken.se\/pl\/products\/aifmd-ii-laneutgivande-aif-riskretention-2026","provider":"Mallbutiken","version":"1.0","type":"link"}