{"product_id":"aifmd-ii-laneutgivande-aif-riskretention-2026","title":"AIFMD II 2026 – AIF, що видають позики, 5% утримання ризику та контроль фонду | Word\/PDF\/Excel","description":"\u003cdiv class=\"mb-product-copy\"\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eЧи керуєте ви альтернативним інвестиційним фондом, який надає або набуває кредитного експозиції?\u003c\/strong\u003e З \u003cstrong\u003e1 липня 2026 року\u003c\/strong\u003e для альтернативних інвестиційних фондів діятиметься нове шведське законодавство про кредитування. За допомогою цього спеціалізованого пакета керуючі альтернативних інвестиційних фондів можуть документально підтвердити застосовність та правила перехідного періоду, перевірити заборонені категорії позичальників, контролювати збереження експозиції при продажі кредитів, а також перевіряти фінансовий леверидж та концентраційні ризики.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eПравова основа:\u003c\/strong\u003e Закон (2013:561) про керуючих альтернативними інвестиційними фондами (LAIF), змінений \u003cstrong\u003eSFS 2026:910\u003c\/strong\u003e, зокрема \u003cstrong\u003eрозділ 1, ст. 11, розділ 8, ст. 4 та розділ 8 а, ст. 1–12\u003c\/strong\u003e. Базою ЄС є \u003ca href=\"https:\/\/eur-lex.europa.eu\/eli\/dir\/2024\/927\/oj\/swe\"\u003eAIFMD II, Директива (ЄС) 2024\/927\u003c\/a\u003e. Продукт є практичним пакетом для контролю, \u003cstrong\u003eа не заявою на ліцензію фонду, сертифікацією FI або фактичним кредитовим\/NAV-аудитом\u003c\/strong\u003e.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #94B8CE;background:#EFF6FB;border-radius:10px;padding:17px 20px;margin:19px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eЗміст пакета\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e01\u003c\/strong\u003e Класифікація фонду та старі портфелі; \u003cstrong\u003e02\u003c\/strong\u003e контроль позичальників та 20-відсотковий ліміт; \u003cstrong\u003e03\u003c\/strong\u003e продаж кредитів та 5-відсоткове утримання ризику; \u003cstrong\u003e04\u003c\/strong\u003e NAV, фінансовий леверидж та відкритий\/закритий фонд; \u003cstrong\u003e05\u003c\/strong\u003e рішення ради\/інвестиційного комітету та план дій; \u003cstrong\u003e06\u003c\/strong\u003e шведський посібник користувача; \u003cstrong\u003e07\u003c\/strong\u003e English User Guide до шведських шаблонів. Усі сім документів доступні як у формі для редагування \u003cstrong\u003eWord (DOCX)\u003c\/strong\u003e, так і як текстові \u003cstrong\u003ePDF\u003c\/strong\u003e. До них також додається \u003cstrong\u003e08 Excel-реєстр із дев'ятьма вкладками\u003c\/strong\u003e. \u003cstrong\u003eУсього 7 Word + 7 PDF + 1 Excel = 15 клієнтських файлів.\u003c\/strong\u003e\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003cdiv style=\"border:2px solid #94B8CE;background:#EFF6FB;border-radius:10px;padding:17px 20px;margin:19px 0\"\u003e\n\n\u003ch2\u003eЩо містять файли\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003eОснови для прямих та непрямих кредитів, класифікація як кредитного AIF (основна стратегія кредитування або щонайменше 50% номінальних кредитів відносно NAV), доцільні позичальники, розрахунок концентрації для певних контрагентів, 5-відсоткове утримання, особливі 8-річні правила, ліміти левериджу 175\/300%, кредити акціонерів, старі фонди\/кредити та особливі дати перехідного періоду. Робочі шаблони містять \u003cstrong\u003eалгоритми прийняття рішень, сценарії відхилень, документальні докази, план дій та поля для підпису\u003c\/strong\u003e. У Excel використовуються деідентифіковані ID фондів та кредитів.\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eЦільова аудиторія та застосування\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003eДля шведських \u003cstrong\u003eкеруючих AIF, альтернативних кредитних фондів, приватних фондів боргових та корпоративних кредитів\u003c\/strong\u003e, а також функцій управління ризиками, комплаєнсу, інвестиційних комітетів та юристів фондів. Спочатку необхідно перевірити відповідність законодавства ліцензії або реєстрації керуючого: зареєстрований керуючий, що перебуває нижче порогових значень, не підпадає автоматично під усі положення розділу 8 а. Структура окремого AIF та можливі галузеві або правила фондів ЄС можуть змінити результат.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eВісім типів документів\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cdiv style=\"overflow-x:auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\n\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eШаблон\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eПрактична функція\u003c\/th\u003e\n\n\u003cth scope=\"col\"\u003eМова та формат\u003c\/th\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\u003c\/thead\u003e\n\n\u003ctbody\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e01 Класифікація фонду та старі кредити\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eВизначає, чи є фонд кредитним AIF, інвентаризує прямі\/непрямі кредити та перевіряє дати, залучення капіталу та положення про перехідний період.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eШведська · DOCX + текстовий PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e02 Позичальники та 20%-ліміт\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eПеревіряє заборону на певних пов'язаних позичальників та ліміт концентрації для конкретних фінансових установ\/фондів.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eШведська · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e03 Передача кредитів та 5% утримання\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eКонтролює залишок експозиції за відповідним кредитом, термін утримання та особливі законні винятки.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eШведська · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e04 NAV, леверидж та форма фонду\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eВідстежує відкриті\/закриті кредитні фонди, експозицію 175% та 300% відносно NAV та вимоги для відкритих фондів.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eШведська · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e05 Протокол рішень\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eЗбирає перевірки ризиків та правової відповідності в одному рішенні про ЗУПИНКУ\/ДОСЛІДЖЕННЯ\/дії з підписом.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eШведська · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e06 Шведський посібник користувача\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eРобочий порядок, правові джерела, правила перехідного періоду та синтетичні контрольні випадки.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eШведська · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e07 English User Guide\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eАнглійські інструкції, що пояснюють п'ять шведських документів та шведський робочий зошит.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eАнглійська · DOCX + PDF\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\u003ctr\u003e\n\n\u003ctd\u003e08 AIFMD II Excel-реєстр\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eДев'ять вкладок для фондів, кредитів, контрагентів, концентрації, утримання, левериджу та дій.\u003c\/td\u003e\n\n\u003ctd\u003eШведська · XLSX\u003c\/td\u003e\n\n\n\u003c\/tr\u003e\n\n\n\u003c\/tbody\u003e\n\n\n\u003c\/table\u003e\u003c\/div\u003e\n\n\u003ch2\u003eExcel – дев'ять вкладок із приблизними розрахунками\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eПрофіль фонду, Кредити, Контрагенти, Концентрація, Утримання, Леверидж, Дії, Огляд та Читайте мене.\u003c\/strong\u003e Ви можете реєструвати контрольовані джерела сум номінальних кредитів та інвестиційного капіталу фонду, початкову та залишкову суми кредитів, а також експозицію фонду та NAV. Excel розраховує \u003cem\u003eприблизні коефіцієнти\u003c\/em\u003e та відображає вісім агрегуваних показників. Кожен статус має власну перевірку, а також протестовано вісім синтетичних типів помилок.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eВажливо:\u003c\/strong\u003e Розрахований коефіцієнт з правильного боку від ліміту не означає, що фонд правово виконує вимоги. Керуючий повинен самостійно перевіряти метод розрахунку експозиції, вибір правильної категорії позичальника, фактичний термін утримання, застосовні винятки та положення про перехідний період. Порожній реєстр відображає нуль і не означає схвалення.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eЗаконодавство – ключові відмінності\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eВизначення кредитного AIF:\u003c\/strong\u003e згідно з \u003ca href=\"https:\/\/www.riksdagen.se\/sv\/dokument-och-lagar\/dokument\/svensk-forfattningssamling\/lag-2013561-om-forvaltare-av-alternativa_sfs-2013-561\/\"\u003eрозділом 1, ст. 11 LAIF\u003c\/a\u003e, це фонд, інвестиційна стратегія якого переважно полягає в прямих\/непрямих кредитах, \u003cstrong\u003eабо\u003c\/strong\u003e номінальна сума виданих кредитів якого становить щонайменше 50% від NAV. Також під деякі положення про кредитування можуть підпадати інші AIF, які видають кредити.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e20% – це не загальний кредитний ліміт:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003eрозділ 8 а, ст. 1\u003c\/strong\u003e обмежує номінальні кредити одному позичальнику до 20% капіталу фонду \u003cstrong\u003eлише тоді, коли позичальник належить до окремо визначених категорій фінансових установ або фондів\u003c\/strong\u003e. Час початку дії ліміту, тимчасові відхилення та можливі продовження від регулятора окремо розглядаються в розділі 8 а, ст. 2–4. Капітал фонду та NAV не є взаємозамінними поняттями.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eЗаборонені контрагенти:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003eрозділ 8 а, ст. 5\u003c\/strong\u003e забороняє кредитування, зокрема, керуючого та його персоналу, депозитарію фонду, певних делегованих підрозділів, а також певних компаній групи, з вузько визначеним винятком для групи.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e5% утримання ризику:\u003c\/strong\u003e згідно з \u003cstrong\u003eрозділом 8 а, ст. 6–8\u003c\/strong\u003e, фонд не може використовувати кредитування як стратегію лише для того, щоб передати експозицію. Як правило, фонд повинен утримувати щонайменше 5% номінальної суми відповідного кредиту. Термін утримання варіюється: зазвичай до погашення для кредитів терміном до восьми років або споживчих кредитів, і щонайменше вісім років для довших кредитів іншим позичальникам. Винятки та старі кредити необхідно перевіряти окремо.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eЛеверидж та відкритий фонд:\u003c\/strong\u003e згідно з \u003cstrong\u003eрозділом 8 а, ст. 9–11\u003c\/strong\u003e, кредитний AIF повинен бути фактично закритим; відкрита форма може використовуватися за особливих умов. Ліміти левериджу зазвичай становлять \u003cstrong\u003e175% для відкритих та 300% для закритих фондів\u003c\/strong\u003e, виражені як коефіцієнт експозиції до NAV згідно з правильним методом розрахунку ЄС, з чіткими спеціальними правилами.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eВажливі правила перехідного періоду:\u003c\/strong\u003e SFS 2026:910 діє з \u003cstrong\u003e1 липня 2026 року\u003c\/strong\u003e. Для фондів, створених до \u003cstrong\u003e15 квітня 2024 року\u003c\/strong\u003e, та кредитів, виданих до цієї дати, діють \u003cstrong\u003eінші\u003c\/strong\u003e правила перехідного періоду. За певних умов до квітня 2029 року діють особливі обмеження\/перехідні положення. Отже, це не є загальним винятком для старих фондів. Перевірте \u003ca href=\"https:\/\/svenskforfattningssamling.se\/doc\/2026910.html\"\u003eSFS 2026:910\u003c\/a\u003e та актуальний LAIF.\u003c\/p\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eСпоживчі кредити:\u003c\/strong\u003e \u003cstrong\u003eрозділ 8 а, ст. 12\u003c\/strong\u003e містить заборону на інші споживчі кредити, крім окремо дозволених форм кредитування. Змінений текст набуває чинності \u003cstrong\u003e20 листопада 2026 року\u003c\/strong\u003e. Перевірте правильне положення для угод та фактичної діяльності фонду; цей шаблон не замінює кредитно-правову перевірку.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eЯк використовувати пакет\u003c\/h2\u003e\n\n\u003col\u003e\n\n\u003cli\u003eПеревірте ліцензію\/реєстрацію, визначення фонду, дату створення та актуальні дати надання існуючих кредитів.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eІнвентаризуйте прямі та непрямі кредити та відокремте капітал фонду від NAV.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eПеревірте заборонені категорії контрагентів та 20%-ліміт лише для відповідних категорій контрагентів.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eПри продажі кредитів: перевірте 5%-вимогу за кредитом, термін утримання, винятки та перехідний період.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eПеревірте, чи є фонд кредитним, вимоги до ліквідності форми фонду та правильний коефіцієнт експозиції.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eЗберіть фактичні докази джерел у захищеному файлі фонду та реєструйте в Excel лише деідентифіковані ID.\u003c\/li\u003e\n\n\u003cli\u003eДокументуйте ЗУПИНКУ, ДОСЛІДЖЕННЯ або наступний схвалений етап контролю з відповідним юридичним\/ризиковим підписом.\u003c\/li\u003e\n\n\n\u003c\/ol\u003e\n\n\u003ch2\u003eЧасті запитання\u003c\/h2\u003e\n\n\u003ch3\u003eЧи діє 5-відсоткове правило для кожного кредиту, що передається?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eЯк правило, кожен відповідний виданий кредит перевіряється окремо. Правила перехідного періоду для старих кредитів та винятки в розділі 8 а, ст. 8 можуть вплинути на це зобов'язання. Недостатньо, щоб фонд утримував 5% від портфеля загалом.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eЧи може фонд ніколи не видавати більше 20% капіталу одному клієнту?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eНі. Окремий 20%-ліміт застосовується лише до визначених категорій фінансових установ та фондів. Інші кредити все одно потребують управління ризиками та дотримання інших правил.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eЧи є кредитний AIF завжди закритим фондом?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eЗакрита форма є основним правилом. Розділ 8 а, ст. 9 містить умови для відкритого кредитного AIF, зокрема належне управління ризиком ліквідності та певне повідомлення FI.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eЯкщо фонд був створений у 2023 році, чи все діятиме лише у 2029 році?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eНі. Існує кілька різних точок переходу. Дата початку фонду, новий капітал, існуюча експозиція на червень 2026 року та дата видачі кожного кредиту можуть дати різні результати.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eЧи може Excel автоматично схвалити продаж кредиту?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eНі. Excel лише розраховує вказані коефіцієнти та статуси контролю. Схвалення потребує фактичної документації, правової перевірки, оцінки кредитного ризику та відповідного підпису.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eЧи можу я використовувати пакет як заяву до Finansinspektionen?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eНі. Це внутрішня основа для прийняття рішень та контролю, а не офіційна заява, повідомлення або сповіщення.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eЧи можна заповнювати PDF-файли цифровим способом?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eНі. PDF є текстовим та придатним для друку, тоді як Word та Excel є редагованими.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch3\u003eЧи входять англійські робочі шаблони?\u003c\/h3\u003e\n\n\u003cp\u003eНі. П'ять операційних робочих шаблонів та Excel є шведськими; англійський посібник користувача описує, як використовуються файли.\u003c\/p\u003e\n\n\u003ch2\u003eВерсія, джерела та рівень перевірки\u003c\/h2\u003e\n\n\u003cp\u003e\u003csmall\u003e\u003cstrong\u003eВерсія 1.0 · 12 листопада 2026 року · Юрисдикція Швеція\/ЄС.\u003c\/strong\u003e Перевірка на відповідність Закону (2013:561), SFS 2026:910, майбутньому формулюванню через SFS 2026:1021, Директиві (ЄС) 2024\/927, \u003ca href=\"https:\/\/www.fi.se\/sv\/vara-register\/fffs\/sok-fffs\/2013\/201310\/202625\/\"\u003eFFFS 2026:25\u003c\/a\u003e та пропозиції 2025\/26:186 була виконана за допомогою ШІ. Жодної зовнішньої юридичної перевірки, незалежного аудиту фонду, корекційного розрахунку фактичних кредитних позицій, клієнтської кредитної перевірки або схвалення регулятора не проводилося. Використовуйте лише після галузевої перевірки відповідним юристом фонду, функцією ризиків та комплаєнсу. Продукт є неопублікованим чернетком Shopify без зв'язку з клієнтськими файлами в Digital Products.\u003c\/small\u003e\u003c\/p\u003e\n\n\n\u003c\/div\u003e","brand":"Svenska Dokumentmallar","offers":[{"title":"Default Title","offer_id":56600344658262,"sku":"AIFMD-LOAN-2026-V1","price":79.0,"currency_code":"SEK","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0827\/2373\/3846\/files\/01_AIFMD_lanefonder_huvudbild_1600.png?v=1794512110","url":"https:\/\/mallbutiken.se\/uk\/products\/aifmd-ii-laneutgivande-aif-riskretention-2026","provider":"Mallbutiken","version":"1.0","type":"link"}