Про шаблон документа
Оцініть рентабельність інвестицій до того, як капітал буде заморожено. Цей повний пакет шаблонів допомагає компаніям аналізувати машини, обладнання, програмне забезпечення, автоматизацію, енергетичні заходи та проєкти з розширення за допомогою NPV/чистої теперішньої вартості, IRR/внутрішньої норми прибутковості, терміну окупності, дисконтованого терміну окупності, індексу рентабельності, а також сценарного аналізу та аналізу чутливості.
Що входить до комплекту
| Документ | Формат | Зміст |
|---|---|---|
| Інвестиційний розрахунок – шведською | Word + PDF | Шаблон рішення з грошовими потоками, NPV, IRR, окупністю, ризиками та рішеннями |
| Investment Appraisal – англійською | Word + PDF | Англійська довідкова/робоча версія для шведських компаній |
| Інструкція користувача – шведською | Word + PDF | Пояснення, робочий процес та типові помилки |
| User Guide – англійською | Word + PDF | Покрокова інструкція англійською мовою |
| Інструмент для інвестицій | Excel | До 20 років, NPV, IRR, окупність, сценарії, чутливість та дашборд |
Інструмент Excel
- До 20 років грошових потоків з надходженнями, операційними видатками, оборотним капіталом та іншими інвестиційними потоками.
- NPV/чиста теперішня вартість на основі власної ставки дисконтування користувача.
- IRR/внутрішня норма прибутковості як додатковий показник ефективності.
- Термін окупності та дисконтований термін окупності.
- Індекс рентабельності для порівняльної оцінки.
- Негативний/Базовий/Позитивний сценарії з окремими коефіцієнтами для доходів, витрат, інвестицій, ставки дисконтування та залишкової вартості.
- Аналіз чутливості, який показує, як змінюється NPV при зміні ставки дисконтування.
- Вкладка рішень для фінансування, ліквідності та нефінансових факторів прийняття рішень.
Як користуватися шаблоном
- Вкажіть початкові інвестиції, економічний термін служби, ставку дисконтування та можливу залишкову вартість.
- Введіть щорічні інкрементальні грошові потоки інвестиції.
- Зафіксуйте зміну оборотного капіталу, коли проєкт заморожує або вивільняє капітал.
- Перевірте NPV, IRR, окупність та індекс рентабельності на дашборді.
- Протестуйте негативний/позитивний сценарії та чутливість до ставки дисконтування.
- Окремо проаналізуйте фінансування та ліквідність перед прийняттям остаточного рішення.
Основні принципи
Інвестиційний розрахунок базується на грошових потоках, а не на бухгалтерських амортизаційних відрахуваннях. Тому амортизація не є окремим відтоком коштів у базовому розрахунку. Позитивна зміна оборотного капіталу розглядається як заморожування капіталу. Залишкова вартість повинна використовуватися лише за наявності обґрунтованої бази.
Проєкт може мати позитивне значення NPV, але водночас створювати проблеми з фінансуванням або ліквідністю. Тому інвестиційний розрахунок слід доповнити бюджетом ліквідності та планом фінансування. Жодна загальна ставка дисконтування, податкова ставка чи податкова амортизація не є жорстко закодованими.
Поширені запитання
Що означає позитивний NPV?
Це означає, що дисконтовані майбутні чисті грошові потоки згідно з припущеннями розрахунку перевищують початкові інвестиції за обраною ставкою дисконтування.
Чи є IRR те саме, що рентабельність?
IRR — це додатковий показник прибутковості. При складних грошових потоках та порівнянні проектів NPV зазвичай слід використовувати як основний показник.
Яка різниця між окупністю та дисконтованою окупністю?
Звичайна окупність використовує недисконтовані грошові потоки. Дисконтована окупність враховує часову вартість грошей через обрану ставку дисконтування.
Чи можу я змінити ставку дисконтування?
Так. Ставка дисконтування є вхідними даними, які визначаються користувачем, а вкладка чутливості показує, як NPV залежить від інших рівнів відсоткових ставок.
Чи можу я використовувати шаблон для інвестицій у обладнання?
Так, як і для програмного забезпечення, автоматизації, енергетичних інвестицій, збільшення потужностей, приміщень та інших проєктів з ідентифікованими майбутніми грошовими потоками.
Формат та доставка
Формат: DOCX, PDF та XLSX. Мова: Шведська + Англійська. Версія: 1.0. Переглянуто: 08.10.2026. Доставляється в цифровому вигляді після прив'язки ZIP-файлу до продукту в Shopify Digital Products.
Джерела: Актуальний посібник з фінансування Almi 2026 року та посібник Verksamt.se щодо фінансування, капітальних потреб та бізнес-кредитів.
