Sobre la plantilla de documento
Evalúe la rentabilidad de la inversión antes de inmovilizar capital. Este paquete completo de plantillas ayuda a las empresas a analizar maquinaria, equipos, software, automatización, medidas energéticas y proyectos de expansión con VAN/valor actual neto, TIR/tasa interna de retorno, periodo de recuperación (payback), periodo de recuperación descontado, índice de rentabilidad, análisis de escenarios y de sensibilidad.
Incluye
| Documento | Formato | Contenido |
|---|---|---|
| Cálculo de inversión – sueco | Word + PDF | Plantilla de decisión con flujos de caja, VAN, TIR, payback, riesgo y decisión |
| Investment Appraisal – English | Word + PDF | Versión de referencia/trabajo en inglés para empresas suecas |
| Guía de usuario – sueco | Word + PDF | Explicaciones, flujo de trabajo y errores comunes |
| User Guide – English | Word + PDF | Guía paso a paso en inglés |
| Herramienta de inversión | Excel | Hasta 20 años, VAN, TIR, payback, escenarios, sensibilidad y panel de control |
La herramienta de Excel
- Hasta 20 años de flujos de caja con ingresos, gastos operativos, capital circulante y otros flujos de inversión.
- VAN/valor actual neto basado en la propia tasa de descuento del usuario.
- TIR/tasa interna de retorno como medida complementaria de rentabilidad.
- Payback y payback descontado.
- Índice de rentabilidad para una evaluación relativa.
- Escenarios de caso pesimista/base/optimista con factores independientes para ingresos, costes, inversión, tasa de descuento y valor residual.
- Análisis de sensibilidad que muestra cómo cambia el VAN cuando se modifica la tasa de descuento.
- Pestaña de decisión para financiación, liquidez y factores de decisión no financieros.
Cómo utilizar la plantilla
- Introduzca la inversión inicial, la vida útil económica, la tasa de descuento y, si procede, el valor residual.
- Rellene los flujos de caja incrementales anuales de la inversión.
- Registre el cambio en el capital circulante cuando el proyecto inmovilice o libere capital.
- Revise el VAN, la TIR, el payback y el índice de rentabilidad en el panel de control.
- Pruebe los escenarios pesimista/optimista y la sensibilidad a la tasa de descuento.
- Analice la financiación y la liquidez por separado antes de tomar la decisión final.
Principios clave
El cálculo de inversión se basa en flujos de caja, no en amortizaciones contables. Por lo tanto, las amortizaciones no son una salida de caja independiente en el cálculo base. Una variación positiva del capital circulante se trata como inmovilización de capital. El valor residual solo debe utilizarse cuando exista una base razonable para ello.
Un proyecto puede mostrar un VAN positivo y, aun así, crear un problema de financiación o liquidez. Por ello, el cálculo de inversión debe complementarse con un presupuesto de tesorería y un plan de financiación. No hay una tasa de descuento, un tipo impositivo o una amortización fiscal fija preestablecida.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa un VAN positivo?
Que los flujos de caja netos futuros descontados, según las hipótesis del cálculo, superan la inversión inicial a la tasa de descuento elegida.
¿Es la TIR lo mismo que la rentabilidad?
La TIR es una medida complementaria de rentabilidad. En caso de flujos de caja complejos y comparaciones entre proyectos, normalmente debe utilizarse el VAN como medida principal.
¿Cuál es la diferencia entre payback y payback descontado?
El payback normal utiliza flujos de caja no descontados. El payback descontado tiene en cuenta el valor temporal del dinero mediante la tasa de descuento elegida.
¿Puedo cambiar la tasa de descuento?
Sí. La tasa de descuento es un dato introducido por el usuario y la pestaña de sensibilidad muestra cómo afecta el VAN a otros niveles de tipos de interés.
¿Puedo utilizar la plantilla para una inversión en maquinaria?
Sí, así como para software, automatización, inversiones energéticas, aumento de capacidad, locales y otros proyectos con flujos de caja futuros identificables.
Formato y entrega
Formato: DOCX, PDF y XLSX. Idioma: Sueco + English. Versión: 1.0. Revisado: 08-10-2026. Se entrega digitalmente una vez que el archivo ZIP se vincule al producto en Shopify Digital Products.
Fuentes: Guía de financiación actual de Almi 2026 y la guía de Verksamt.se sobre financiación, necesidades de capital y préstamos empresariales.
