MiCA 2026 – abuso de mercado, órdenes sospechosas e informes de operaciones significativas | Word/PDF/Excel

¿Su actividad con criptoactivos ha detectado una orden sospechosa, una cancelación de orden, una transacción o un evento DLT? Según MiCA, quien organice o realice profesionalmente transacciones con criptoactivos puede estar obligado a contar con sistemas para detectar el abuso de mercado y a notificar sin demora cualquier sospecha razonable mediante un Suspicious Transaction and Order Report (STOR).

Este paquete especializado para proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) suecos, supervisores de mercado, funciones de cumplimiento y plataformas de negociación ofrece un flujo de trabajo trazable, desde la alerta técnica hasta la investigación humana, la preparación del STOR, el comprobante de notificación y la reevaluación. El paquete no envía informes a la Autoridad sueca de Supervisión Financiera y no es un servicio de supervisión.

Cómo se utilizan los ocho tipos de archivos

Excel con nueve pestañas y ocho indicadores de alerta

Sistemas, Alertas de órdenes, Análisis, Borrador de STOR, Notificación, Pruebas, Medidas, Resumen, Léame. Los indicadores muestran sistemas registrados, alertas abiertas, casos con sospecha razonable, documentación incompleta para el STOR, informes aún no enviados, falta de control humano, pruebas reprobadas y medidas bloqueadas/retrasadas.

Las fórmulas se han probado con casos sintéticos y posteriormente limpiadas; el archivo de Excel entregado se ha vuelto a abrir y comprobado. Un cero en un resumen vacío no significa que la actividad cumpla con MiCA. El registro no extrae datos de negociación reales ni envía ningún STOR.

Base legal: ¿qué dice MiCA 2026?

Aplicación: El Reglamento MiCA (UE) 2023/1114 entra en vigor principalmente desde el 30 de diciembre de 2024. El Título VI, en particular el artículo 86, se refiere a criptoactivos que han sido admitidos a negociación o para los que se ha solicitado su admisión. Los comportamientos relacionados con dichos activos también pueden estar cubiertos incluso si una orden o transacción específica se lleva a cabo fuera del lugar de negociación.

Artículo 92: las personas que organicen o realicen profesionalmente transacciones con criptoactivos deben contar con disposiciones, sistemas y procedimientos eficaces para prevenir y detectar el abuso de mercado. Deben notificar sin demora cualquier sospecha razonable sobre una orden, transacción, cancelación, modificación o comportamiento DLT relevante a la autoridad competente según las normas de establecimiento y sucursal. Lea el artículo 92 de la ESMA.

UE 2025/885: el Reglamento delegado de la Comisión (UE) 2025/885 se publicó el 20 de agosto de 2025. Los artículos 2–3 precisan los sistemas de supervisión, las alertas, el libro de órdenes y el análisis humano adecuado. Los artículos 5–6 regulan la notificación STOR, la presentación electrónica a la autoridad supervisora competente y la notificación sin demora una vez que se ha formado una sospecha razonable.

Anexo oficial STOR: El Reglamento (UE) 2025/885 contiene una plantilla estándar con seis secciones. Las secciones 1–4 son obligatorias; cuando no se pueda proporcionar un campo obligatorio, se indica NA con una breve explicación. Las secciones 5–6 se refieren a información adicional y material de apoyo. Nuestro documento 03 es una lista de verificación de preparación interna y no sustituye al anexo oficial. Los datos identificativos de las personas afectadas solo pueden tratarse en un entorno de informes protegido por autorización, con minimización de datos según el RGPD.

Una alerta no es automáticamente una notificación: una alerta de supervisión interna no es lo mismo que una sospecha razonable. La revisión debe ser objetiva y rápida. Una vez alcanzado el umbral de notificación, el informe no debe retrasarse solo para recopilar más eventos. Si la sospecha surge posteriormente, el transcurso del tiempo debe poder explicarse.

Canal de notificación: verifique siempre el canal electrónico actual de la autoridad supervisora sueca y, en el caso de una sucursal extranjera relevante, la autoridad competente según el artículo 92. El producto indica intencionadamente ninguna dirección de correo electrónico o portal no verificados.

Cómo utilizar el paquete

1. Compruebe que la actividad de la organización y el criptoactivo afectado estén cubiertos.
2. Identifique cómo se supervisan las órdenes, transacciones, cancelaciones y condiciones DLT relevantes.
3. Registre un ID de alerta anonimizado y pruebe los hechos objetivos con un analista competente.
4. Si surge una sospecha razonable: documente la hora y prepare inmediatamente la notificación según el anexo oficial STOR.
5. Verifique la autoridad competente adecuada y la vía de transmisión electrónica designada, y guarde los comprobantes de forma segura.
6. Realice por separado un control de protección de datos y confidencialidad de las identidades y pruebas afectadas.
7. Haga un seguimiento de las deficiencias de supervisión con pruebas sintéticas y medidas registradas en Excel.

Preguntas frecuentes

¿Cada alerta de la plataforma de negociación es un STOR?

No. Se requiere un análisis humano rápido y basado en hechos sobre si existe una sospecha razonable de abuso de mercado.

¿Qué órdenes pueden requerir notificación?

El reglamento abarca, en los casos pertinentes, órdenes, transacciones, modificaciones, cancelaciones y condiciones DLT sospechosas, incluso cuando parte de la actividad se lleva a cabo fuera de un lugar de negociación.

¿Puedo completar el archivo de Word y enviarlo directamente a la Autoridad sueca de Supervisión Financiera?

El documento 03 es una plantilla de cotejo interno, no un formulario oficial STOR. Utilice el anexo oficial de la UE y el canal electrónico que designe la autoridad competente.

¿Debemos esperar hasta que la sospecha esté completamente probada?

No. La obligación se aplica ante una sospecha razonable y la notificación debe realizarse sin demora. No es necesario que el abuso de mercado ya haya sido probado.

¿Qué diferencia al STOR de los informes de blanqueo de capitales?

El STOR según MiCA se refiere al abuso de mercado sospechoso. Los informes de blanqueo de capitales y la información de la Regla de Viaje tienen otros objetivos, requisitos legales y vías de notificación.

¿Puede Excel analizar automáticamente órdenes reales de mercado?

No. Es un registro manual y anonimizado de riesgos y casos, no un sistema de supervisión de negociación.

¿El paquete incluye plantillas de trabajo en inglés?

Las cinco plantillas de trabajo y el archivo de Excel están en sueco. Una guía de usuario en inglés describe cómo se utiliza el flujo de trabajo.

¿Los archivos PDF se pueden completar digitalmente?

No. Son buscables e imprimibles. Utilice los originales DOCX y XLSX para la edición.

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Versión y nivel de revisión

Versión 1.0 · 12 de noviembre de 2026 · Suecia/UE. Revisión asistida por IA de las fuentes legales de MiCA, RTS (UE) 2025/885 y el texto oficial del artículo de la ESMA. No se ha llevado a cabo ninguna revisión jurídica externa independiente, control de órdenes reales, supervisión técnica de mercado, presentación ante autoridades, evaluación de autorización/datos personales ni certificación regulatoria. El paquete no contiene datos reales de clientes o transacciones. Adapte el procedimiento real con la función de cumplimiento competente y verifique el canal de notificación antes de su uso. El producto se entrega como Shopify DRAFT sin conexión con Digital Products.