مساهمة المساهمين في حالة نقص رأس المال – المحاسبة والضرائب
يشارك
تم تدقيق الحقائق: 1 أكتوبر 2026 · القانون السويدي، المحاسبة والضرائب
عندما تواجه شركة مساهمة نقصاً في رأس المال، غالباً ما تُستخدم مساهمات المساهمين (aktieägartillskott) لتعزيز حقوق الملكية. ومع ذلك، يعتمد التأثير على كيفية هيكلة هذه المساهمة، وتوقيت تسجيلها محاسبياً، وكيف تطورت عملية نقص رأس المال بالفعل. يركز هذا التحليل المتعمق على العلاقة بين مساهمات المساهمين، وميزانية المراقبة، والقواعد الضريبية.
لماذا تُستخدم مساهمات المساهمين في حالات نقص رأس المال؟
يصرح مجلس معايير المحاسبة السويدي (BFN) صراحةً أنه يمكن استعادة رأس المال المستهلك من خلال وسائل مثل مساهمات المساهمين، أو إصدار أسهم جديدة بعلاوة إصدار، أو تخفيض رأس المال. غالباً ما تكون مساهمة المساهمين عملية لأنها يمكن أن تعزز حقوق الملكية دون الحاجة إلى إصدار أسهم جديدة.
ومع ذلك، إذا كانت هناك بالفعل أسباب تدعو للاعتقاد بأن حقوق الملكية تقل عن نصف رأس المال المسجل، فيجب على مجلس الإدارة أولاً التعامل مع الفصل 25 من قانون الشركات المساهمة. اقرأ عملية ميزانية المراقبة (KBR) خطوة بخطوة.
متى يتم تسجيل المساهمة؟
تنص قواعد K2 الحالية الصادرة عن (BFN) على أنه يجب تسجيل مساهمة المساهمين المستلمة كزيادة في الأرباح المحتجزة عند تلقي التعهد. ولكي يتم تسجيل المساهمة، يتطلب التعليق أن تكون الشركة قد تلقت المساهمة أو تعهداً بالمساهمة في موعد أقصاه تاريخ الميزانية العمومية.
وهذا يعني أن التوثيق والتوقيت لهما أهمية فعلية. لا يمكن التعامل مع إنشاء لاحق بدون تعهد واضح كما لو كان رأس المال موجوداً في تاريخ ميزانية عمومية سابق.
المساهمة المشروطة لا تزال جزءاً من حقوق الملكية
من أهم التصحيحات في المحتوى القديم أن مساهمة المساهمين المشروطة الحقيقية لا ينبغي معاملتها كقرض عادي في الميزانية العمومية للشركة. يذكر (BFN) أن المساهمات المشروطة تُسجل أيضاً كزيادة في الأرباح المحتجزة.
والتفسير هو أن شرط السداد يلزم المساهمين عادةً، وأن السداد يفترض اتخاذ قرارات مستقبلية من قبل الجمعية العمومية وتوفر أرباح قابلة للتوزيع. وإذا كانت الاتفاقية بدلاً من ذلك تمنح المانح مطالبة مباشرة بالسداد ضد الشركة، فقد تكون المعاملة عبارة عن التزام (دين) وليست مساهمة مساهم بهذا المعنى.
مساهمة غير مشروطة أم مشروطة في حالة KBR؟
| السؤال | غير مشروطة | مشروطة |
|---|---|---|
| تعزز حقوق الملكية | نعم | نعم، إذا كانت مهيكلة بشكل صحيح |
| حق السداد المستقبلي | لا | نعم، مشروط |
| مبلغ التكلفة للأسهم | يزداد عادةً | لا يزداد عادةً |
| السداد يتطلب قرار تحويل قيمة مستقبلي | غير ذي صلة | نعم |
من منظور ميزانية المراقبة (KBR) البحت، يمكن لكلا الشكلين تعزيز حقوق الملكية. لذلك، يجب اتخاذ القرار بناءً على وضع الملكية والوضع الضريبي طويل الأمد، وليس بناءً على نقص رأس المال فقط.
الأثر الضريبي للمانح
مساهمة غير مشروطة
تذكر مصلحة الضرائب السويدية (Skatteverket) أن مساهمات المساهمين غير المشروطة تُعتبر عادةً تكلفة تحسين وتزيد من مبلغ تكلفة الأسهم. وهذا يمكن أن يؤثر على حساب أرباح رأس المال مستقبلاً.
مساهمة مشروطة
المساهمات المشروطة لا تُضاف عادةً إلى مبلغ تكلفة الأسهم. يُعامل الحق في السداد كأصل منفصل عند فرض ضريبة أرباح رأس المال. إذا تم تحويل مساهمة مشروطة لاحقاً إلى غير مشروطة، فقد يكون للتحويل نفسه عواقب ضريبية.
السداد بعد تعافي الشركة
عند سداد مساهمة مشروطة، يجب أن يكون لدى الشركة أرباح قابلة للتوزيع ويجب استيفاء قواعد حماية الدائنين في قانون الشركات المساهمة. تصف مصلحة الضرائب السداد من الناحية القانونية المدنية بأنه تحويل قيمة. ويذكر (BFN) أن حقوق الملكية الحرة تنخفض عندما يقرر الجهاز المختص السداد.
لذلك، يجب أن يكون هناك توثيق واضح لكل من وثيقة المساهمة الأصلية وقرار الجمعية العمومية اللاحق.
مساهمة المساهمين أم مساهمة المجموعة في حالات مشاكل رأس المال؟
للأداتين وظائف رئيسية مختلفة. مساهمة المجموعة (koncernbidrag) هي في المقام الأول آلية لتسوية النتائج الضريبية وفقاً للفصل 35 من قانون ضريبة الدخل. أما مساهمة المساهمين فهي تعزيز مباشر أكثر لرأس المال. في المجموعة، يمكن تصور استخدام كليهما، ولكن يجب اتخاذ الاختيار بناءً على الضرائب، والمحاسبة، وعلاقات الملكية، ووضع ميزانية المراقبة (KBR).
انظر مساهمة المساهمين أم مساهمة المجموعة – ما الفرق؟.
قائمة مراجعة عملية في حالة نقص رأس المال
- تقييم ما إذا كان الالتزام بميزانية المراقبة (KBR) قد نشأ بالفعل.
- تحديد مقدار العجز في رأس المال بدقة.
- اختيار مساهمة مشروطة أو غير مشروطة بناءً على الغرض طويل الأمد.
- توثيق التعهد والشروط بوضوح.
- تسجيل المساهمة وفقاً للإطار التنظيمي المعمول به.
- تحديث ميزانية المراقبة (KBR)/تقييم رأس المال.
- الاستمرار في اتباع مواعيد الجمعيات العمومية والمواعيد النهائية إذا كانت العملية جارية بالفعل.
- توثيق أي سداد مستقبلي للمساهمة المشروطة بشكل منفصل.
اختر نموذج مساهمة مشروطة أو غير مشروطة، 79 كرونة سويدية لكل نموذج. في حالة نقص رأس المال الفعلي، يجب دمج الوثيقة مع توثيق ميزانية المراقبة (KBR) الصحيح ووثائق مجلس الإدارة.
